加息風(fēng)暴激化衰退擔(dān)憂，納指終結(jié)八周連漲，創(chuàng)三個(gè)月最差表現(xiàn)
加息風(fēng)暴激化衰退擔(dān)憂，納指終結(jié)八周連漲，創(chuàng)三個(gè)月最差表現(xiàn)
歐美央行或是采取行動(dòng)或是強(qiáng)烈暗示將繼續(xù)緊縮，全球央行掀起加息風(fēng)暴。市場越發(fā)擔(dān)心央行過度緊縮將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)大幅下滑。科技股重回跌勢，拖累美股大盤，AI熱潮掀起的科技股狂歡熄火。三大股指失去多周連漲的最大推手科技股支持，本周齊跌超1%。
周五又有美聯(lián)儲(chǔ)官員強(qiáng)調(diào)要降低通脹。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克稱，通脹太高，降通脹是首要工作。相比最近表態(tài)的其他聯(lián)儲(chǔ)官員，他的言論偏鴿派，稱去年以來的緊縮可能足以讓通脹降到聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)水平。
美國財(cái)長耶倫承認(rèn)美國有經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)，但認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)在降低，因?yàn)閯趧?dòng)力市場有韌性、通脹在下降，并暗示降低通脹可能不得不讓消費(fèi)者支出放緩。雖然她試圖安撫對(duì)衰退的擔(dān)憂，但市場未受明顯影響。
周五公布的企業(yè)活動(dòng)先行指標(biāo)均下滑：6月歐元區(qū)綜合PMI初值超預(yù)期降至五個(gè)月低位，略高于榮枯分水嶺50，顯示企業(yè)活動(dòng)擴(kuò)張接近停滯，德國綜合綜合PMI超預(yù)期下降，法國綜合PMI五個(gè)月來首次跌入收縮區(qū)間；6月美國綜合PMI超預(yù)期下滑至三個(gè)月低位，制造業(yè)PMI創(chuàng)六個(gè)月新低。
市場擔(dān)心央行將更高的利率保持更久打擊全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，歐美股市齊跌，避險(xiǎn)情緒升溫，歐美國債價(jià)格總體反彈、收益率回落，美元進(jìn)一步反彈。基準(zhǔn)十年期美債收益率盤中曾下降超過10個(gè)基點(diǎn)至一周低位，兩年期美債收益率一度較三個(gè)月來高位回落逾10個(gè)基點(diǎn)。美元指數(shù)一周來首次盤中重上103.00，遠(yuǎn)離周四所創(chuàng)的5月上旬以來低位。但市場對(duì)英央行繼續(xù)加息的預(yù)期高漲，兩年期英債收益率在周四央行加息后加速攀升，刷新十五年來高位。
美元走強(qiáng)之際，日元進(jìn)一步走軟，在上周五日本央行會(huì)后宣布保持寬松后，一再創(chuàng)七個(gè)月新低。離岸人民幣盤中曾失守7.22，徘徊七個(gè)月低位。在美國最高法院做出有利于美國最大加密貨幣交易所Coinbase的裁決后，加密貨幣全線走高，比特幣盤中拉升超過1000美元，一年來首次站上3.1萬美元。
大宗商品漲跌不一。經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂挫傷需求前景，國際原油和倫銅等工業(yè)金屬下跌，本周普遍累跌；衰退擔(dān)憂助長避險(xiǎn)情緒，黃金頂住美元回漲的壓力小幅反彈，仍受累于前幾日美聯(lián)儲(chǔ)加息前景打擊，全周大跌；氣象預(yù)報(bào)未來兩周的高溫天氣有望刺激降溫需求，美國天然氣加速上漲；德國簽署又一進(jìn)口美國液化天然氣（LNG）的長期協(xié)議，歐洲天然氣繼續(xù)下挫，在連續(xù)兩周累計(jì)大漲后本周回落。
納指創(chuàng)三個(gè)月最大周跌幅 標(biāo)普終結(jié)五周連漲 芯片、AI、中概股跑輸大盤 特斯拉一度跌超4%
三大美國股指集體低開。納斯達(dá)克綜合指數(shù)開盤即跌超1%，盤初曾跌近1.4%。盤初道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)曾跌逾300點(diǎn)，和標(biāo)普500指數(shù)均跌近0.9%，此后保持跌勢，最終本周第三日集體收跌。
納指收跌1.01%，報(bào)13492.52點(diǎn)，標(biāo)普收跌0.77%，報(bào)4348.33點(diǎn)，回吐周四反彈的漲幅，刷新周三所創(chuàng)的6月12日上周一以來收盤低位。道指收跌0.65%，報(bào)33727.43點(diǎn)，連跌五日至6月7日以來低位。
價(jià)值股為主的小盤股指羅素2000收跌1.44%，連跌五日，連續(xù)兩日跑輸大盤、且兩日均創(chuàng)6月5日以來新低?？萍脊蔀橹氐募{斯達(dá)克100指數(shù)收跌1%，在周四漲超1%反彈后，逼近周三刷新的6月12日以來低位。
在只有四個(gè)交易日的本周，主要美股指至少跌超1%。盡管周四收漲，連漲八周的納指和連漲五周的標(biāo)普仍分別累跌1.44%和1.39%，各自止步2019年3月以來和2021年11月以來最長連漲周，納指創(chuàng)3月10日以來最大周跌幅。連漲三周的道指和羅素2000分別累跌1.67%和2.87%。上周漲逾3.8%反彈的納斯達(dá)克100累跌1.28%。
主要美股指本周走勢
標(biāo)普500各大板塊周五全軍覆沒。到收盤，芯片股所在的IT、特斯拉所在的非必需消費(fèi)品、公用事業(yè)、房產(chǎn)板塊都跌超1%。本周只有漲逾0.2%的醫(yī)療一個(gè)板塊累漲，加息前景打擊的房產(chǎn)跌約4%領(lǐng)跌，原油下跌影響的能源板塊跌超3%，上周漲超4%領(lǐng)漲的IT跌約2%，金融也跌2%，材料跌近2%，亞馬遜所在的非必需消費(fèi)品微跌。
龍頭科技股盤中齊跌，多數(shù)收跌。特斯拉早盤曾跌超4%，收跌3%，回落至6月15日以來低位，本周累跌1.5%，創(chuàng)兩個(gè)月來最差單周表現(xiàn)，在截至6月2日一周和6月9日一周均每周漲超10%。
FAANMG六大科技股中，微軟收跌近1.4%，逼近周三連跌三日刷新的6月12日以來低位；谷歌母公司Alphabet收跌近0.7%，開始靠近周三連跌三日所創(chuàng)的5月16日以來低位；周四反彈至去年9月以來低位的亞馬遜收跌逾0.6%；蘋果收跌近0.2%，跌落周四反彈所創(chuàng)的收盤歷史高位；而周四反彈的Facebook母公司Meta收漲近1.4%，連續(xù)兩日刷新周二反彈所創(chuàng)的去年1月以來高位；周四連跌兩日至6月9日以來低位的奈飛收漲近0.4%。
本周這些科技股漲跌不一。微軟累跌近3.4%，Alphabet跌近1%，奈飛跌超1.8%；而亞馬遜漲近3.1%，Meta漲近2.8%，蘋果漲近1%。
芯片股總體回落、跑輸大盤。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX均收跌近1.8%，最近六個(gè)交易日內(nèi)第五日收跌，在上周漲超4%后本周累跌約4.5%。個(gè)股中，格羅方德收跌逾3%，Marvell Technolog跌超2%，英偉達(dá)收跌1.9%，將連續(xù)第三日跌離周二所創(chuàng)的收盤歷史高位，AMD跌逾0.6%，而英特爾漲約0.9%。
多只AI概念股重挫。 周四收跌4.1%的C3.ai（AI）收跌10.8%，連跌五日至6月2日以來低位。周四收漲逾8%的SoundHound.ai（SOUN）收跌10.3%。周四跌超3%的Guardforce AI（GFAI）收跌近5.2%，周三跌超11%Bullfrog AI（BFRGW）連續(xù)兩日跌超1%，周四跌0.4%的BigBear.ai（BBAI）跌超2%，周四收跌4%的Palantir（PLTR）收跌逾0.1%，而周四微幅收漲的Adobe（ADBE）收漲1.5%。
銀行股指數(shù)連跌五日。銀行業(yè)指標(biāo)KBW銀行指數(shù)（BKX）收跌近1.1%，地區(qū)銀行指數(shù)KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌1.5%，均連續(xù)兩日刷新6月1日以來低位，本周分別累跌約5%和7.4%，地區(qū)銀行股ETF SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）跌超1.4%，跌至5月31日以來低位，本周累跌8.1%。
銀行股指數(shù)和科技股相關(guān)ETF兩個(gè)月來走勢
大銀行中，高盛、摩根士丹利、花旗、富國銀行均跌超1%。重點(diǎn)地區(qū)銀行中，Keycorp（KEY）收跌超2%， Zions Bancorporation（ZION）跌超1%，阿萊恩斯西部銀行（WAL）跌1%，而西太平洋合眾銀行（PACW）收漲近0.6%。
熱門中概股總體跑輸大盤。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）早盤曾跌超3%，收跌2.7%，連跌五日，本周累跌8.6%。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌2.7%和2.4%。到收盤時(shí)，小鵬汽車跌超6%，蔚來汽車跌超5%、京東、拼多多、知乎、陸控、達(dá)達(dá)跌超4%，理想汽車跌超3%，阿里巴巴、騰訊粉單、B站跌超2%，百度、網(wǎng)易跌超1%。而生產(chǎn)比特幣礦機(jī)的嘉楠科技收漲2%。
波動(dòng)較大的個(gè)股中，披露尋求通過售股募資4億美元的維珍銀河（SPCE）收跌18.4%；周四公布其用于治療杜興氏肌肉營養(yǎng)不良癥（DMD）的基因療法獲美國FDA批準(zhǔn)用于4到5歲兒童后，生物醫(yī)藥公司Sarepta Therapeutics（SRPT）收跌7.9%；而第一財(cái)季利潤降幅低于預(yù)期的二手車零售商CarMax（KMX）收漲近10.1%；美國最大加密貨幣交易所Coinbase（COIN）收漲近7%。
歐股方面，泛歐股指連跌五日。歐洲斯托克600指數(shù)連續(xù)兩日刷新5月31日以來收盤低位。主要?dú)W洲國家股指繼續(xù)齊跌，德法英股連跌五日，西班牙和意大利股指分別連跌三日和兩日。
各板塊中，原油下跌拖累的油氣跌超2%，礦業(yè)股所在的基礎(chǔ)資源跌1.7%，連跌七日，房產(chǎn)跌近1.3%，連跌五日，科技和銀行也都跌超1%。個(gè)股中，在撤回本財(cái)年利潤指引、稱解決與風(fēng)力渦輪機(jī)部件故障相關(guān)問題的成本可能超過10億歐元后，西門子能源收跌逾37.3%。媒體稱，黑石和KKR等私募公司短期內(nèi)不可能重拾持股該司的興趣。
本周斯托克600指數(shù)累跌近3%，創(chuàng)3月17日一周以來最大周跌幅，抹平上周反彈的漲幅。各國股指集體累跌，至少跌超2%，德股和法股跌超3%，和英股、西股均抹平上周反彈的漲幅，意股止步三周連漲。
各板塊中，基礎(chǔ)資源跌約7.9%，創(chuàng)兩月最大周跌幅，上周逆市跌近2%的房產(chǎn)跌6.8%緊隨其后，油氣、科技、汽車、金融服務(wù)都跌超4%，上周漲近4%領(lǐng)漲的奢侈品所在板塊個(gè)人與家庭用品跌超2%。
兩年期英債收益率盤中升超10個(gè)基點(diǎn)創(chuàng)2008年來新高 十年期美債收益率盤中降逾10個(gè)基點(diǎn)
歐洲國債價(jià)格多數(shù)上漲，收益率大多下行，但短期英國國債收益率加速攀升，2年期的收益率盤中升超10個(gè)基點(diǎn)。
英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收?qǐng)?bào)4.31%，日內(nèi)降5個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)離周二逼近4.50%刷新的去年10月以來高位；2年期英債收益率收?qǐng)?bào)5.14%，日內(nèi)升10個(gè)基點(diǎn)，在美股盤中曾上測5.19%，刷新周三公布英國5月CPI意外未放緩后一度升近20個(gè)基點(diǎn)所創(chuàng)的2008年來高位。
基準(zhǔn)10年期德國國債收益率收?qǐng)?bào)2.35%，日內(nèi)降14個(gè)基點(diǎn)，遠(yuǎn)離周一接近2.53%刷新的5月26日以來盤中高位；2年期德債收益率收?qǐng)?bào)3.09%，日內(nèi)降10個(gè)基點(diǎn)，在美股盤前曾下破3.10%刷新日低，較周四刷新的3月9日以來高位回落逾20個(gè)基點(diǎn)。
本周歐債收益率大多在連升兩周后回落。10年期英債收益率累計(jì)下降約9個(gè)基點(diǎn)，10年期德債收益率降約12個(gè)基點(diǎn)，2年期德債收益率降約1個(gè)基點(diǎn)，而2年期英債收益率累計(jì)升約23個(gè)基點(diǎn)，凸顯市場對(duì)英央行繼續(xù)加息的預(yù)期高漲，但收益率的升幅較上周幾乎減半。
美國10年期基準(zhǔn)國債收益率在歐股盤前曾接近3.80%刷新日高，此后持續(xù)下行，美股盤前曾下破3.69%，日內(nèi)降近11個(gè)基點(diǎn)，刷新6月13日上周二以來低位，遠(yuǎn)離6月14日接近3.85%刷新的5月26日以來高位，到債市尾盤時(shí)約為3.73%，日內(nèi)降逾6個(gè)基點(diǎn)，在連升兩周后本周累計(jì)降約3個(gè)基點(diǎn)，最近八周內(nèi)第二周下行。
對(duì)利率前景更敏感的2年期美債收益率在歐股盤前曾靠近4.81% ，接近周四刷新的3月上旬以來約三個(gè)月來高位，美股盤前曾下破4.70%，日內(nèi)降約10個(gè)基點(diǎn)、較日內(nèi)高位回落約15個(gè)基點(diǎn)，到債市尾盤時(shí)約為4.74%，日內(nèi)降約5個(gè)基點(diǎn)，本周累計(jì)升約3個(gè)基點(diǎn)，連升三周、最近七周內(nèi)第六周攀升，但升幅遠(yuǎn)不及前兩周的至少每周10個(gè)基點(diǎn)。
各期限美債收益率本周走勢
美元指數(shù)創(chuàng)一周新高 日元六日連創(chuàng)七個(gè)月新低 離岸人民幣失守7.22
追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價(jià)的ICE美元指數(shù)（DXY）在亞市早盤刷新日低時(shí)處于102.40下方，日內(nèi)微跌，后持續(xù)上漲，歐股早盤重上103.00后盤中曾漲破103.10，創(chuàng)6月15日上周四以來盤中新高，日內(nèi)漲近0.8%。
到周五美股收盤時(shí)，美元指數(shù)略低于102.90，日內(nèi)漲近0.5%，本周漲超0.5%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲0.4%，處于6月13日以來高位，本周漲近0.8%，和美元指數(shù)均在周三止住三連陽后連漲兩日、最近四周內(nèi)首度單周累漲。
彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)收復(fù)上周美聯(lián)儲(chǔ)公布加息以來失地
非美貨幣總體下行。周四英國央行加息后先漲后跌的英鎊跌幅擴(kuò)大。英鎊兌美元在歐股盤中曾跌破1.2690，刷新6月15日以來低位，日內(nèi)跌0.5%，美股收盤時(shí)跌幅砍半。歐元兌美元在歐股早盤曾跌破1.0850，也創(chuàng)6月15日以來新低，日內(nèi)跌約1%，后有所反彈，到美股收盤時(shí)日內(nèi)跌約0.6%。
日元繼續(xù)下跌。美元兌日元在周五美股早盤曾接近143.90，在連續(xù)四日刷新上周五日本央行會(huì)后所創(chuàng)的去年11月以來高位后，又創(chuàng)去年10月末以來新高，日內(nèi)漲逾0.5%，美股收盤時(shí)漲超0.4%。
離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市早盤短線轉(zhuǎn)漲時(shí)刷新日高至7.1932，亞市盤中曾跌至7.2286，在周三自去年11月29日以來首次盤中失守7.20后，連續(xù)第三日刷新去年11月29日以來低位，歐股盤中跌幅收窄，美股盤前曾收復(fù)7.21。北京時(shí)間6月24日4點(diǎn)59分，離岸人民幣兌美元報(bào)7.2157元，較周四紐約尾盤跌201點(diǎn)，在周三憑借盤中轉(zhuǎn)漲終結(jié)三連跌后連跌兩日，本周累跌877點(diǎn)，在上周終結(jié)五周連跌后回落。
加密貨幣在Coinbase獲得最高法院的有利裁決后大漲。在周二盤中漲超5%、周三一度漲10%、周四漲勢暫歇后，比特幣（BTC）周五拉升，美股盤中一度漲破3.14萬美元，創(chuàng)去年6月以來盤中新高，較亞市早盤2.99萬美元下方的日內(nèi)低位回漲近1600美元、漲超5%，午盤跌落3.1萬美元，美股收盤時(shí)徘徊3.09萬美元一線，最近24小時(shí)漲超2%，最近七日累漲超17%。
比特幣周五盤中創(chuàng)一年來新高
原油續(xù)創(chuàng)一周新低 全周跌超3%
國際原油期貨繼續(xù)下挫，跌幅較周四緩和。 美股盤前刷新日低時(shí)，周四盤中曾跌近5%的美國WTI原油跌至67.35美元，日內(nèi)跌3.1%，周四盤中曾跌近4.6%的布倫特原油跌至72.3美元，日內(nèi)跌近2.5%，美股開盤后逐步收窄多數(shù)跌幅。
最終，WTI 8月原油期貨收跌0.50%，報(bào)69.16美元/桶，刷新周四收跌近4.2%所創(chuàng)的6月14日上周三以來低位；布倫特8月原油期貨收跌0.39%，報(bào)73.85美元/桶，刷新周四收跌近3.9%所創(chuàng)的6月14日以來低位。
因周四大跌，本周美油累跌3.85%，布油累跌3.6%，均抹平上周扭轉(zhuǎn)兩周連跌的漲幅，上周均漲超2%、創(chuàng)4月6日一周以來最大周漲幅。
美國WTI原油期貨三個(gè)多月來走勢
歐洲天然氣連跌三日，本周第四日收跌，繼續(xù)創(chuàng)一周多來新低，在連續(xù)兩周大漲后回落。英國天然氣期貨收跌5.94%，報(bào)80.28便士/千卡，連續(xù)兩日刷新6月12日上周一以來低位，在上周漲逾12%后本周累跌7.94%；歐洲大陸TTF基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨收跌4.66%，報(bào)32.507歐元/兆瓦時(shí)，連續(xù)兩日刷新6月12日以來低位，在上周漲超9%后本周累跌7.14%。
美國汽油和天然氣期貨繼續(xù)漲跌互見。周四回落的NYMEX 7月汽油期貨收跌1.3%，報(bào)2.517美元/加侖，連續(xù)兩日刷新6月12日上周一以來收盤低位，在連漲兩周后本周累跌6.1%；NYMEX 7月天然氣期貨收漲4.64%，報(bào)2.7290美元/百萬英熱單位，刷新3月7日以來收盤高位，在周二終結(jié)五連漲后連漲三日，本周累漲3.7%，連漲四周。
美國天然氣期貨三個(gè)多月來走勢
黃金暫別三個(gè)月低位 本周跌超2% 白銀創(chuàng)八個(gè)月最大周跌幅 倫鋁再創(chuàng)八個(gè)月新低 倫鎳一周跌超7%
連跌三日的紐約黃金期貨反彈，美股盤初刷新日高至1949美元，日內(nèi)漲逾1.3%，此后逐步回吐多數(shù)漲幅。最終，COMEX 8月黃金期貨收漲0.30%，報(bào)1929.6美元/盎司，暫別周四刷新的3月16日以來收盤低位。
本周期金累計(jì)下跌2.11%，創(chuàng)2月3日跌3.54%以來最大周跌幅，其中周二和周四都跌超1%，周二收跌1.19%，創(chuàng)6月2日以來最大日跌幅。
紐約期銀連跌四日，COMEX 7月白銀期貨收跌0.5%，報(bào)22.354美元/盎司，收創(chuàng)3月16日以來新低，本周累跌7.3%，創(chuàng)去年10月14日以來最大周跌幅，和期金均在連漲兩周后連跌兩周。
倫敦基本金屬期貨周五多數(shù)繼續(xù)下跌。領(lǐng)跌的倫鋅跌超3.7%，在連漲兩日后大幅回落，逼近周二所創(chuàng)的一周來低位。倫銅跌超2%，自上周一以來首次收盤跌穿8400美元，遠(yuǎn)離周三突破8600美元所創(chuàng)的近兩個(gè)月來高位，和倫錫、倫鉛都連跌兩日。倫錫跌超2%，和倫鉛均跌至一周多來低位。倫鋁連跌五日，連續(xù)兩日創(chuàng)去年10月以來新低。而連跌四日的倫鎳小幅反彈，暫別一周多來低位。
上周齊漲的基本金屬本周全線累跌。上周漲近9%領(lǐng)漲的倫鎳跌超7%領(lǐng)跌，在上周反彈后大幅回落，其周一和周二都跌超2%，周三跌超3%。倫鋅跌超4%，和跌近0.5%的倫鉛都止步兩周連漲。此前連漲三周的倫鋁、倫銅、倫錫分別跌超4%、2%和1%。
紐約期銅連跌兩日，COMEX 7月期銅收跌2.2%，報(bào)3.8035美元/磅，刷新6月12日以來低位，在連漲三周后本周累跌2.2%。
金銀銅油及美國天然氣上周五以來走勢
